ETF (Borsa Yatırım Fonu) Nedir?

Bir Borsa Yatırım Fonu, hisse senetleri gibi bir borsa üzerinden yatırım yapılabilecek bir varlık grubuna yatırılan fonlardan oluşan bir havuzdur.

Şimdi Yatırım Yapın

Yatırımlar yüksek derecede risk içerir ve tüm sermayenizin kaybıyla sonuçlanabilir.

Education Etf

Borsa Yatırım Fonlarının (ETF) avantajları nelerdir?

ETF genelde hisse senetleri, emtialar ve türev ürünler gibi varlıklara sahip olan ve bir şirket veya ortaklık olarak şirketleşmiş bir finans hizmetleri şirketi tarafından (brokerlık, yatırım bankası, sigorta şirketi…) tarafından işletilen bir yatırım fonudur. Fon yöneticisi sonrasında sahipliği hisse senetlerine böler ve denetime tabi bir borsa aracılığıyla bu hisseleri sunar. Hisse senetleri hissedara temettü ve/veya başka türde kar hakkı sağlar ve borsada ya da borsa dışında alınıp satılabilirler. ETF’ler odaklandıkları yatırım türüne göre karakterizedir: bir endeks, sektör veya bölge (para birimi), emlak, tahviller ve diğer sabit gelirli hisse senetleri, herhangi bir türde emtialar ve diğerleri.   Bir ETF’ye yatırım yapmanın avantajı, hepsi de tek bir tanımlanabilir konuyla (sektör, amaç, yatırım türü) ilgili olan çok geniş bir yatırım türü yelpazesine (farklı varlık sınıfları, farklı enstrüman türleri) odaklanabilmektir. Aynı zamanda yatırım yapması nispeten ucuzdur (düşük komisyonlar) ve genelde içerdikleri varlıklardan daha düşük vergileri vardır. İlk ETF’ler 1980’lerin sonlarında hisse senedi endekslerini izleme aracı olarak piyasaya sürülmüştür. On yıl sonra her biri S&P 500’ün farklı bir sektörünü kapsayan ilk sektörel ETF’ler ortaya çıktı. Bugün yalnızca ABD’de yatırım yapılan 2000’den fazla ETF vardır.

Trade360 Ofisi

ETF ve Yatırım Fonu Karşılaştırması

Yukarıda bahsettiğimiz pasif olarak yönetilen Borsa Yatırım Fonlarının aksine yatırım fonları fon yöneticisi tarafından daha aktif olarak yönetilebilir, yani bileşenler yeniden sıralanabilir ve düzenli olarak alınıp satılabilir. Yatırım yapılması genelde daha ucuzdur, ilişkili maliyetleri daha düşüktür, daha dar spreadleri vardır ve daha düşük bir minimum yatırım seviyesi gerektirir. Ayrıca, yatırım fonları aktif olarak yönetildiğinden yüksek hacimli varlık işlemleri gerekir, yani sermaye kazancı vergileri daha yüksektir. Son olarak, yatırım fonları gün sonunda alınıp satılır ve genelde o gün boyunca alınan emirleri esas alır. Diğer yandan, ETF’ler gün içinde işlem görür ve işlemler limit emirleri, stop emirleri ve diğerleri gibi çeşitli emirlere tabi olabilir. Ancak, çoğu ETF bir yatırım günü içinde gerçekleştirilen ETF işlemlerinden bir komisyon alır.

Mobil uygulama

ETF Türleri

6 ana ETF türü vardır:

Sektör ETF’leri

Sektör ETF’leri belirli bir piyasa sektörüne yoğunlaşır, o sektörle ilgilenen şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapar, ilgili endeksleri izler ve bu şekilde ilerler. Örneğin, XLV Health Care Select Sector SPDR Fonu sağlık hizmetlerine odaklanır ve Johnson & Johnson (%10), Pfizer (%5,5), Medtronic (%3,4) ve diğer şirketlerin hisse senetlerine sahiptir. Hisse senetlerinin %100’ü sağlık hizmetleri sektörüne aittir.

Temettü ETF’leri

Temettü EFT’si sektörden ve enstrüman türünden bağımsız olarak yüksek ödeme yapan menkul kıymetlere yatırım yaparak yüksek düzenli getiri sağlamayı amaçlar. VYMI Vanguard International High Dividend Yield Index Fonu, (yıl başından itibaren) yüzde 5 kar öder. Ağırlıklı olarak finans hizmetlerine yoğunlaşan fon Taiwan Semiconductors (%3), Toyota (%1,9), HSBC Holdings (%1,3), BP (%0,99) ve diğer şirketlerden varlıkları içerir. Hisse senetleri burada da varlıkların büyük bir kısmını oluşturur, %0,02’si tahvillerden oluşur.

Stil Esaslı ETF’ler

Stil esaslı ETF’ler bir piyasa segmentine veya enstrüman türüne yoğunlaşmak yerine yönetici tarafından kabul edilen yatırım stiliyle karakterizedir. Büyümeye, kapitalizasyon boyutuna, yüksek/düşük riske karşılık stile yoğunlaşabilir. Bu tür ETF’ler en iyi çeşitlendirme enstrümanlarıdır. IWM, Russel-2000 small cap endeksindeki hisselere yoğunlaşır ve küçük piyasa kapitalizasyonu grubundaki şirketlerin hisse senetlerini içerir.

Emtia ETF’leri

Burada, emtialara odaklanan ETF’ler vardır. Bu nedenle, iShares’in IXC Global Energy ETF’si Exxon Mobil (%13), Royal Dutch Shell (%8,5) gibi enerji sektöründe aktif şirketlerin hisselerine sahiptir.

Döviz ETF’leri

Döviz ETF’leri forex çiftlerine yoğunlaşır. Anlık işlemlerle ve ilişkili devlet tahvillerine ve döviz bazlı türevlere yatırım yaparak belirli bir takas edilebilir döviz çifti kullanır. Örneğin EUO ProShares UltraShort Euro döviz ETF’si, Goldman Sachs’tan %20 EURUSD vadeli işlemleri, UBS’den %45 ve diğer nakit varlıklardan %35 oranında içerir.

Bono ETF’leri

Bono ETF’leri şirket ve devlet bonolarına yatırım yapar. Buradaki ana avantaj fon yöneticilerin (mümkün olduğunda erken kapanışı da içeren) bir dizi yatırım stratejisi kullanması ve düzenli getirileri en yüksek seviyeye çıkarmak için farklı vade tarihleridir. iShares TIPS Bond ETF farklı itibari değerleri ve vade uzunlukları olan çeşitli Amerikan hazine bonolarına sahiptir.

Ara

RİSK UYARISI: CFD'ler karmaşık ürünlerdir ve yüksek derecede, kaldıraç dolayısıyla hızla zarar etme riski taşırlar. Bireysel yatırımcı hesaplarının %69.7'i, Trade360 ile Fark Sözleşmesi (CFD) yatırımı yaptığında zarar yaşamıştır. CFD yatırımlarının nasıl çalıştığını anlayıp anlamadığınızı ve yüksek derecede kayıp yaşama riskini göze alıp alamayacağınızı değerlendirmelisiniz. Risk yönetimi hakkında daha fazla bilgi edinin.